股票可以干什么
和上市公司共担风险、共享收益
1.分红:时间比较久
2.买卖差价:低买高卖
好的股票收益远远超过债券、货币基金等投资品,可以跑赢通胀。比如腾讯的股票在2004年在香港上市,迄今为止涨幅300多倍。
A股是什么
在深圳和上海交易所上市的公司,统称为A股市场
什么是大盘
大盘是指在上交所和深交所上市的公司涨幅的总和。
什么是主板 中小板 创业板
股票代码600 表示上交所;以000开头的是深交所,称为主板,主板要求最高。
股票代码002开头是在深交所上市,称为中小板。
股票代码以300开头的,在深交所上传,称为创业板,风险比上面的高
准备工作
1.学习
系统的方法+良好的心态
2.开户
股票买输入
买入股票的最小单位是手,一手等于100股;
平买平卖股票会亏钱,买卖股票有各种手续费
- 交易佣金: 最低5元/笔,大部分券商是万分之三
- 印花税 千分之一 卖出收
- 过户费 在沪市才收取,上交所会收取,深交所不收取
- 红利税 分红也需要收税 一年以上 无税,1-1年 10%现金红利收取,1个月内 20%收取
股票交易日
周末、法定节假日不交易
买卖股票
A股 T+1 当天买入 第二个交易日才能卖出
港股、美股 T+0
什么是跌停 涨停
在A股 ,比如10元的股票,当天最多涨到11,超过11无效,这叫涨停版,跌也最多只跌1元,10跌1就是9,叫跌停板
一些例外
- ST开头的股票 涨跌限制5%
- 新股上市第一天 涨幅44% 跌幅36%
- 因重组停牌的上市公司,复牌第一天 没有涨跌限制
其他国外市场没有限制
除权 除息
XR 除权 松红股或配股(直接松股票)
XD 除息 现金分红
DR 除权出息
注:除权除息会导致股票价格向下调整,比如股价10元 每10送10 则股价=5元
停牌
停牌股票无法卖出、停牌时间不定,可能几天 几月 几年
哪些情况会停牌
- 股票连续异常上涨或下跌
- 涉嫌违规
- 重大信息公布
如果挑选股票
- 按行业分
- 用收益和风险
蓝筹(龙头企业 不太可能倒闭)股本100亿以上,现金分红普遍
成长 处于高速发展,业绩超过整个行业,有发展前景的中小公司 特点 总股本不大 没有稳定的现金分红
周期 概念
如何判断一家公司的好坏
研究股票是一件非常复杂的事情
要定性+定量分析,要建立在管理者的视角来看问题
##SWOT框架性分析方法
- 新兴行业前景好,但波动大
- 传统行业平稳,但是也有区别,比如视频、日用品稳步上升;夕阳产业则动力不足
找到好公司的四个维护,所在行业、竞争对手、竞争优势、发展策略(学习阅读企业的财务报表)
如何阅读财报
可以去上交所、深交所官网搜索或新浪、雪球等行情软件、巨潮咨询
财报分类
一季报:4月份披露、较为简单
半年报:7-8月,内容详细
三季报:10月份披露 较为简单
年报:一般次年4月前披露,最为详尽,而且需要经过会计事务所审计
财务报告包括 审计报表、会计报表(资产负债表、利润表、现金流量表)、会计报表附注
利润表
主要看营业收入和净利润
营业收入-成本-费用-各种税
怎么是否有利润?看今年的和去年的增长了多少
盈利能力
毛利率,能看出企业能不能赚钱
比如2016年营业收入10万,营业成本5万,毛利润 10-5=5万,毛利率(10-5)/10=50%
5万-人工水电费等等=赚到的钱。
毛利率太低会亏本
资产负债表
指财务实力,合理负债是合理的,高负债是危险的
负债尽量不超过50%
企业整体的借款利率(负债成本),查看财务报表利息支出
资产周转率
应收账款周转率(指卖出了东西没收到钱)、存货周转率
假设有一个入消费 每次赊账100 ,一年共计1200 ,就是保持着100的应收帐款,如果他每月还一次应收账款周转率就是12,如果是一年一次,那么应收账款周转率就是1。周转率月高,指收账越快,衡量企业的经营能力强不强。
需要在同行对比
现金流量表
以利润表为基础、以资产负债表作为参照、现金流量表水分更少。
主要关注经营现金流,最能反映实际经营情况
经营活动现金流=收到的现金-各种成本-税费等现金
如果大于0 企业,说明流入现金大于流出现金,企业可支配的现金比较多
反之则说明企业可支配的现金少,可能靠借钱度日
经营活动现金流>净利润 则说明企业赚到的是真金白银
如何买卖一支股票
股票是看公司整体估值
市盈率(pe)
市盈率=当前每股股价/每股净利润
动态市盈率 预测,容易出现误差
静态 计算相对简单,但有滞后性
滚动 采用最新真实数据及时作出调整,(推荐)
指标:市盈率处于高位,股价也在高位
观察股票过去的最低点和最高点,设置相对比例,比如低于历史数据的20%买入 超过历史数据的80%卖出。
市净率
市净率=当前股价/最近年度每股股价,比如一支股票当前价格10元/每股净资产5元=2倍市净率,市净率数值小于1,代表股价相对较为便宜。
应用于金融、保险、房地产、制造业等重资产,互联网资产轻,不适合市净率。
什么互联网行业市盈率普遍比传统行业高
市盈率要在同行业比较,跨行比较价值不高
因为互联网被认为代表未来,利润有极大的上升空间;而传统行业利润稳定
一支股票的价格是不是便宜,而是看估值,市盈利,纵向比较过去的价格,横向比较同行业。
打新股
前提:
1.需持有1万元以上的现有股票才可以参与,参与方式是抽签。
技术分析派
通常用来做短线交易,利用股票的差价赚钱,相反的就是研究企业的基本面,好公司+好价格;长线交易赚的是上市工商的成长分红,而短线交易则赚的是其他买家手上的钱,有人赚就有入亏,股票本身不创造任何价值。
为什么会出现高买低卖?
大部分亏损的最大根源就是非理性,大部分人受股价影响波动而出现非理性决策,因为贪婪,推动股价上涨,而因为恐惧引发股价暴跌。
走技术线需要学习行为金融学
避免赌徒和从众心理
18世纪 应该南海公司吹牛包装导致股价从128英镑升到1000英镑,连牛顿也疯狂买股票,所有人都陷入了疯狂,牛顿亏了2w多英镑。所以要对信息进行深入分析,独立思考
避免鸵鸟心理
损失厌恶,亏损带来的心理冲击更大,会导致保留亏损的股票
掌握工具
技术指标好比乐曲,指标 价格和成交量,技术分析就是分析股票价格过去的规律,推测未来股票的升或跌。
基础的技术指标包括K线、均线、成交量,还要知道其背后波动的原因。
K线
k线本质在周期内记录某个商品的价格。
阴和阳 代表看空和看升;反映不同时间的价格
每根k线可以包括不同时期,单位天 周 年 分钟,k线不单适合股市
均线
比如5日均线 收盘价格加起来除以5 得到一个点,然后连接起来
1.看股价趋势,当短中长均线全部下移说明大家卖出意愿强,反之看多的人逐渐多。
根据金叉死叉买卖股票
2.看阻力和支撑
均线代表了市场上升的平均成本
成交量
成交量反映买卖股票的股数,上涨是红色,反之是绿色。仅限A股市场,反映的是供求关系,成交量大,股价波动剧烈。
供过于求,成交量萎缩,股价波动会比较平稳
成交量和价格
量增价升和量减价跌
题外话
短线交易要花费大量时间看盘,上班族不适合,赔钱概率大。